Tuzilmalashgan mahsulotlari banklar

jalb qilish mijozlar, banklar marketing harakat, bir poda bilan keladi. Ulardan biri - tuzilgan mahsulotlar investitsiya. Ular moliya bozorida bir davo sifatida kenglikda. bu asboblarni foydali yoki yana bir boshqa piramida sxemasi?

yurak

Tuzilmalashgan mahsulotlar - boshlang'ich sarmoya himoya qilish va aktivlarning o'sishi bir foyda qilish kerak vositalari. mahsulot o'ziga xosligi siz investitsiya xavfini cheklash imkonini beradi vositalari birikmasi.

valyutada investitsiya moliyaviy beqarorlik sharoitida tufayli albatta keskin o'zgarishi xavfli, lekin birja tufayli yuqori oynaklık qiyin. vaziyat u saqlab qolish, balki kapitalini oshirish uchun emas, balki faqat zarur, deb aslida tomonidan yanada murakkab. Bir yechim aktivlar yuqori himoyalash darajasini va omonat ko'ra foyda katta qilish qobiliyatini birlashtirish tuzilgan mahsulotlar, investitsiya bo'lishi mumkin.

Bozor tarkibiy mahsulotlar o'z ichiga oladi:

• depozitlar;
• qimmat baho qog'ozlar;
• "Forex" ustidan savdo;
• qimmatbaho metallar;
• imkoniyatlari va fyuchers;
• investitsiya fondlari;
• shunday qilib, ko'chmas mulk va sarmoyaviy. d.

turli xavf saviyasi bilan aktivlarini birlashtirib tashkil tarkibiy Mahsulot:

• konlari va aktsiyalar;
• CB juda ishonchli va rivojlanayotgan kompaniyalari;
• obligatsiyalar va aktsiyadorlik imkoniyatlari;
• Bas, depozitlar va jamg'arma sug'urta va. d.

"Xavfsiz" aktivlari daromad mumkin yo'qotishlarni qoplash, shunday qilib, nisbati tanlangan.

misol

300% bir mahsuldorligi bilan yangi kompaniyalar aktsiyalari - tuzilmalashgan mahsulot 10% va 10% mahsuldorligi bilan omonat 90% bo'ladi. mahsulotni sotib so'ng, uch mumkin bo'lgan senarist bor.

Agar aktsiyalar orqali yondirib bo'lsa, omonatlar bo'yicha foiz boshlang'ich sarmoyalarni ofset. Bir yil o'tgach, mijoz, balki zarar holda, foyda holda, investitsiya sifatida qattiq miqdorini olasiz. Markaziy bank investitsiya 300% unumini rejalashtirilgan bo'lsa, portfelining umumiy hosil 40% bo'ladi. investitsiya rejalashtirilgan foyda 2/3 keltirurman bo'lsa, mahsulot hosil bo'ladi 30% va hokazo. D. hisoblanadi, asosiy rol aynan tanlangan harakatni o'ynaydi, va xavfli investitsiyalar holda zarar qarshi Bir to'siq bo'ladi.

fanlar

banklar tomonidan taklif moliya bozorida tuzilgan mahsulotlar, ish markazlari va AMC. eng ishonchli bank mahsulotlarini ko'rib chiqildi. AMC, siz "didingiz" haqida aktivlari olishingiz mumkin: konservativ dan talabga javob uchun. Portfolio investitsiya diling markazlari xavf va Super-xavfli aktivlar (misol uchun, valyuta imkoniyatlari) tomonidan tashkil etiladi.

aktivlarni sotib olish investor va kompaniya o'rtasida shartnoma imzolash bilan birga bo'ladi. Bu aniq miqdorini, muddatli investitsiyalar, aktivlar, xavf darajasi va fondlari o'tkazish bilan bog'liq boshqa jihatlari ro'yxatini nazarda tutilgan.

ish sxemasi

saqlab qolish va mavjud pul oshirish uchun muhtojlik, shaxslar bir bank yoki investitsiya kompaniyasi tavba va tarkibiy mahsulotni sotib. investitsiya fondlari vositachi qismi ikkinchi xavfsiz moliyaviy asboblar (veksellar, obligatsiyalar, depozitlar) investitsiya va - bir bosh (fond, valyuta) bilan bog'lab, borligi, lekin kam uchuvchan (Sberbank, oltin darajasi, RTS indeksi, va hokazo ...) . mijoz ya'ni asosiy shaxs va xavf darajasini, tanlaydi, fond bozoriga yuboriladi investitsiyalar ulushi. mijoz ham o'z-o'zini tartibga soluvchi ya'ni, u qabul qiladi qanday kelajak daromadning ko'p belgilaydi, ishtirok etish darajasi (ku).

investitsiya davri ikki yil uchun bir necha oy orasida o'zgarib turadi. Bundan tashqari, siz investitsiyalar sug'urta yoki sotib olishingiz mumkin bo'lgan investitsiya portfelini bir kuponli. Ikkinchi holda, mijoz asosiy aktiv narxiga o'zgarishlar bog'liq emas daromad oylik sobit miqdorda qabul qiladi.

tuzilgan mahsulotlari turlari

Barcha paketi takliflar ikki guruhga bo'linadi:

• Xavf-xatarsiz mahsulotlari kapitali 100% qaytishini kafolatlaydi. eng katta xavf investitsiya qaytarib vaqt bilan bir investor inflyatsiya orqali devalvatsiyasi kichik darajada mavzu faqat boshlang'ich sarmoya olish mumkin, deb hisoblanadi. mijoz faqat bir foyda qilish imkoniyati yaratilgani uchun to'laydi, aktivlar yuk barcha bo'lsa.
• cheklangan xavfi bilan Products. mumkin yo'qotishlarni qoplash uchun, shuningdek, aktivlar ulushi taqsimlanadi. investor kapitalining bir qismini yo'qotadi mumkin. yaxshi bozor vaziyat bilan daromad darajasi boshlang'ich sarmoya 50% gacha bo'lishi mumkin.

afzalliklari

• Tuzilmalashgan mahsulotlar Omonat kassalari yoki boshqa har qanday kredit muassasasi - passiv investitsiya. yolg'iz mijoz aktivlar portfelini hosil qilmaydi. Unga ko'ra, bu ish bir moliyaviy vositachi amalga oshiriladi.
• moliyaviy vositalar bilan bilim va tajribaga ega bo'lishi hojat yo'q.
• Bu investitsiyalar dan yo'qotish darajasini rostlash va sof shaklda mavjud emas aktivlari investitsiya qilish mumkin.
• mahsulot tarkibiy xususiyatlari ularning kamida birining sotib investitsiyalar diversifikatsiya deb shunday bo'ladi.
• yaxshi bozor dinamikasini bilan investor oz xavfi katta foyda oladi.

kamchiliklar

• Tuzilmalashgan moliyaviy mahsulotlar qiyin narsa sifatida bozorda kenglikda. Aslida, bu har xil aktivlar mablag'lar joylashtirish bo'yicha to'lanadi maslahat.
• qaytarish 100% kafolat ham banklar bilan ta'minlash mumkin emas. Barcha konlari Depozit sug'urta agentligi tomonidan sug'urta qilinadi. yo'qotish ehtimoli har doim ham mavjud. faqat savol xavf darajasi. faqat reklama uchun mo'ljallangan, bu marketing shiori.
• foyda plani banklar tuzilgan mahsulotlar, zarar ko'rib ishlayotgan. Bu depozit foiz investitsiyalar boshqa turdagi zararlarni qoplash uchun mo'ljallangan edi, degan ma'noni anglatadi. mijoz darhol mablag'lar butun miqdorini qo'yish bo'lsa bir bank omonat, u noyob mahsulot dan ortiq daromad olgan bo'lar edi.
• boy mijozlar to'g'risida tuzilgan mahsulotlarini mo'ljallangan. foydalanuvchilarning aloqa tasdiqlanadi. 10 ming miqdorida moliya bozoriga borib. Poklaninglar. Bu mantiqiy emas.
• Shaxs boshqaruv xizmatlar to'lanadi. to'lovi qat'iy nazar investitsiya daromadi olib yoki bo'lmaydi yo'qmi yechiladi.
• birlashtirish to'g'risida mahsulotlari davlat kafolatlari tomonidan qoplanmaydi. bank bankrot yoki AMC borsa, investor o'z investitsiya tiklab bo'lmaydi.
• noyob mahsulotlar, deyarli hech kim Rossiya bozor tanlashda.
• investor real aktivlar egasi bo'la olmaydi, shuning uchun u investitsiyalar nazorat qila olmaysiz.

yashirin xatarlar

Tuzilmalashgan mahsulotlar - aktivlar va sanab chiqing birikmasi. Ular to'plash va eslatmalar (obligatsiyalar) shaklida dunyodagi banklar sotish. Ular tuzilgan mahsulotlar qarama-qarshi o'rnini berish orqali o'zlarini sug'urta. bank har doim bir komissiya oladi. Har bir mijoz va kamida qilsa, lekin undan talabga javob aktivlarini sotib boshqa mijozlarga. Oxir-oqibat, barcha mijozlar pul yo'qotish. Shuning uchun, "shifrlash" yangi mahsulotlar va xavf jozibadorligini oshirish. banklar hechqisi yo'q?

to'siq eslatmalar

Tanlangan aktsiyalar barcha majmui limitdan narxi rioya qilsangiz, birlashgan mahsulot egalari o'z investitsiyalari va belgilangan daromad qaytarib olasiz. Eslatmalar obligatsiyalar sifatida ishga boshlaydi. Tanlangan aktivlarning bir qiymati rad bo'lsa, investitsiya portfeli qiymati aktsiyalar yomon teng bo'ladi. narxi kamayishi ehtimoli kamida 1 aktsiyalari 3 har bir alohida-alohida qaraganda yuqori. Shunga ko'ra, potentsial zarar mumkin daromad ancha katta.

Avtokoll

Portfolio investitsiyalar ko'pincha qo'shimcha variant bilan sotiladi. mohiyati avtokolla nima? qo'shimcha daromad olish - barcha aktsiyalar narxi ko'tariladi bo'lsa, mijoz bir bankir sifatida, boshqa eslatma sotib olish mumkin bo'ladi. Yangi Kupon - bozor o'sadi bo'lsa, har bir chorak bankir bir oshdi, bir mijoz oladi. Markaziy bankning bir to'siq limiti tomchi emas, bu kabi uzoq bo'ladi.

Yana bir misol - kredit eslatma. mijoz ulushi narxi o'sishi 100% olish va pasayishiga taqdirda beradi - 100% qayta to'lov summani. Xo'sh, bo'lmasa agar, bir shaxs sifatida kuchli uchuvchi asbob ishlatiladi. Bu fond bozorida kapitalning himoya ta'minlash uchun mo'ljallangan Izoh, bu qismini chiqadi indeksi. Hosil - 20%.

tarqatish tarmog'i

muammo emas, balki faqat xatarlar hisoblanadi. Banklar faqat butun bozorni qamrab olmaydi. Play mediatorlar kiradi. zanjir "- tarqatuvchi - bank boshqaruvchisi" har bir havola sotish qiladi. bank istalgan vaqtda pul investitsiya shartlarini qayta hisoblash uchun mumkin, bunday noyob mahsulotlar tuzilishi. Bu yerda hamma narsa sotuvchi bog'liq. Kimdir faqat 0,5% qabul pul 99,5% majburiy investitsiya bilan Kupon sotadi, kimdir yomon sharoitlar bilan tovarlarni sotish va darhol 5% olish imkoniyatiga ega bo'ladi. maksimal farq bo'lishi va 35% bo'lishi mumkin.

Vositachilar ko'pincha riskier mahsulotlarini sotish. konservativ portfellarini natijasida do'lma to'siq avtokollom va 80% yo'qotish uchun bir yil qayd etadi. Bu vaqt mobaynida, bankirlar yangi pul birligining xarid qilish uchun 3% komissiya 0,5% va 4 marta olish uchun vaqt bor.

birja investitsiyalar 100% qaytarib kafolatlaydi Izoh kuni, RTS indeksi, bankir sifatida ko'p ikki marta pul bo'ladi. Bunday tarkibiy mahsulot ikki yil (17%), qaytarish keyin boshlang'ich kapitali 100% berish Suyultirilgan obligatsiyalar, bir portfeli muddatga indeksi bo'yicha qo'ng'iroq variantni o'z ichiga oladi. 62% - o'rtacha bozor aloqa hosil jami portfeli 18% bo'ladi. mijoz - bitim bankir boshlab, qolgan 79%, 21% olasiz.

xulosa

Tuzilmalashgan mahsulotlar - bu piramida emas. Agar sabab bo'lib, bu vositalarni ishlatish bo'lsangiz, shartnoma qo'yishingiz mumkin. Shu fond indeksi bo'lsa kapitalini himoya qilish uchun tegishli bo'lgan kredit xavfi past bo'ladi. Lekin birikma mahsulotlar eng faqat ularni derevativov, shu jumladan, barcha jihatdan ma'nosi bor. Bundan tashqari, hech kim savdo asosiy qoidani bekor: portfeli menejeri mijozga bilan foyda va sotuvchiga qiladi - mijoz da.