Tezkor nisbati: muvozanat uchun formula. to'lov qobiliyatini ko'rsatkichlari

Kompaniyaning moliyaviy barqarorligini belgilaridan biri to'lash iborat. Kompaniya pul resurslari foydalanib, istalgan vaqtda uning qisqa muddatli majburiyatlarini to'lash mumkin bo'lsa, u, hal qiluvchi hisoblanadi.

Ushbu maqola, bunday likvidlik, tahliliy balansi tuzilishi kabi tushunchalarni muhokama tez nisbati, va joriy mutlaq likvidligini formulalar.

kompaniyasi to'lov qobiliyatini

korxonaning to'lov qobiliyati asosiy ko'rsatkich to'lanadigan kechikkan hisob etishmasligi va joriy hisob etarli mablag'lar mavjudligi hisoblanadi. Kompaniya likvidli aktivlar miqdori bir vaqtda, uning qisqa muddatli qarz miqdorini oshib, agar bu shartlar amalga oshiriladi.

Amaldagi to'lov qobiliyatini, moliyaviy oqimlari to'g'risidagi ma'lumotlarni tahlil: Naqd pul oqimi joriy majburiyatlarining bajarilishini ta'minlashi lozim. Future moliyaviy likvidligi ko'rsatkichlari yordamida o'rganib.

choyshab likvidligini balansi - moliyaviy majburiyatlarini to'lash uchun naqd pul olib, uning aktivlari burilib kompaniya qobiliyatini. kamroq vaqt oliy, bu operatsiya uchun aktiv likvidligini talab qilinadi. Bu holda, davolash davri majburiyatni bajarish muddatini oshmasligi kerak.

sig'im tushunchasi - kompaniya likvidligi. Bu o'z majburiyatlarini to'lash uchun to'lov vositalarini izlab ichki va tashqi manbalar yordamida korxonaning qobiliyati sifatida belgilangan bo'lishi mumkin.

Vazifa tahlil

korxonada likvidligi tahlil tekshirish va korporativ to'lov qobiliyati to'g'ri boshqarish uchun amalga oshiriladi. Bunday tahlil o'tkazish paytida baholanadi:

• korxonaning joriy aktivlarning likvidligi;
• bir butun sifatida kompaniya balansi likvidligi;
• kompaniyasi bilan kutib hozirda va kelajakda;
• talab to'lov qobiliyatini saqlab qaratilgan kompaniyaning umumiy siyosati;
• rivojlantirish istiqbollari va tavsiyalar mumkin bo'lgan salbiy omillar hal qilish uchun.

aktivlarning guruhbozlik

balansi likvidligi tahlil qilish, bu aktivlarni va kompaniya majburiyatlari solishtirish zarur. bir necha guruhga ularni ajratish uchun qulaylik yo'lida, ya'ni, u analitik muvozanat bo'ladi.

Bilançolar aktivlar, likvidlik, ularning darajasiga qarab 4 guruhga bo'linadi.

• guruh A1 juda suyuq aktivlari bilan bog'liq. Ushbu turkumda moliyaviy investitsiyalar (qisqa muddatli) va pul oqimlarini kiriladi. balansi 1240 va 1250 kodlari bilan bir chiziq bo'ladi.
• guruh A2 aktivlarini o'z ichiga oladi, amalga oshirish nisbatan qisqa vaqt talab qilishi mumkin. Bu (balans kodi 1230 haqida) debitorlik o'z ichiga oladi. Shuningdek A2 guruhiga ba'zi manbalarda boshqa joriy aktivlar o'z ichiga oladi. Bu guruhda, likvidligi kontragentlar, to'lov va to'lov tezligi shakllarini to'lov qobiliyati bilan bog'liq.
• A3 guruhi o'z ichiga asta-sekin ko'rinadi aktivlarini. Ushbu turkumda tovarlar va materiallar, davom faoliyatlari QQS zahirasini o'z ichiga oladi. ularning pul naqd aylantirish uchun bir oz vaqt kerak bo'ladi. A3 guruhiga balansi yilda ushbu turkumga kiruvchi 1210, 1220 va 1260. Ayrim mualliflar o'z ichiga kodlari va asosiy fondlarning (kodi 1150) bilan liniyalari o'z ichiga oladi.
• Nihoyat, guruh A4 eng Suyultirilgan aktivlarini ataladi. Bu butun Bo'lim Men buxgalteriya balansi (kodi 1100).

kategoriyalar ro'molga

Barcha balansi majburiyatlari guruhda o'z najot dolzarb qarab bo'linadi:

• P1 guruhi tomonidan boshqalar tashkil etish, byudjet xodimlari va byudjetdan tashqari mablag'lar, pudratchi va yetkazib beruvchi, qisqa muddatli qarzlar qabul eng dolzarb majburiyatlarini, ataladi (Code 1520).
• guruh P2 qisqa muddatli majburiyatlarini o'z ichiga oladi. qisqa muddatli qarzlar (kodi 1510) ushbu turkumga kiruvchi, boshqa majburiyatlar (Code 1550) bilan bog'liq bo'lishi mumkin.
• P3 guruhi uzoq muddatli qarz (kodni 1410) o'z ichiga oladi.
• P4 guruh kapital to'g'risidagi fondlari (kodlari 1300, 1530, 1540), shu jumladan, doimiy majburiyatlarini o'z ichiga oladi.

likvidligi nisbati

mutlaq qadriyatlar bilan bir qatorda, kompaniyaning to'lov qobiliyati nisbiy ko'rsatkichlari ishlatiladi. mutlaq hollarini, tez va umumiy likvidligini ajrata.

mutlaq darajasi ko'rib chiqaylik. Bu shaxs tez tufayli bugungi kunda mavjud jamg'armalarga to'lash mumkin qisqa muddatli majburiyatlar ulushi aks ettiradi. P1 va P2 yig'indisi uchun A1 nisbati sifatida hisoblanadi. Bu nisbati yuqori qiymati kompaniyasi yuqori ehtimollik bilan qarzlarini qaytarish, deb ko'rsatadi.

Keyingi nisbati - joriy nisbati qiymati. U kompaniyaning joriy majburiyatlari joriy aktivlar bilan qoplangan qanday ko'rsatadi. quyidagicha ko'rsatkich hisoblanadi: joriy majburiyatlar (P1 + P2) tomonidan bo'lingan joriy aktivlar (A3 + A2 + A1). majburiyat hal qilinadi kreditorlar ishonch katta, hisob yuqori.

Nihoyat, tez koeffisienti - oraliq qiymati, aslida, deb. Bu zaxiralarini amalga oshirish uchun hech qanday imkoniyat yo'q qaerda kompaniyasi holda o'z majburiyatlarini (qisqa muddatli) joylashtirurmiz qanday baholash uchun yordam beradi.

Bu likvidligi nisbati korxonaning ichki maqsadlari uchun, balki tashqi foydalanuvchilar uchun emas, balki faqat hisoblab chiqilgan.

Tezkor nisbati hisoblash

quyidagicha tez nisbati hisoblash bo'ladi: A1 va A2 yig'indisi P1 va P2 summasi bo'linadi. Bu shams qo'yiladi: yonilg'i + moliyaviy investitsiyalar (qisqa muddatli) + bo'lur. maxraj, qisqa muddatli qarzlar summasi to'lanadigan va boshqa majburiyatlari tashkil etadi.

quyidagicha formula tez nisbati balansiga kodi liniyalari foydalanish hisoblanadi:

= QR + str.1250 str.1240 str.1230 + / + str.1550 str.1520 + str.1510

Biz soxta kompaniya balansi misolida koeffisiyenti hisoblash. o'lchov birligi - ming rubl ..

muvozanat formuladan bu kabi qarash qiladi 31.12.2016 shahar tez nisbati:

QR = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0,58.

Xuddi shunday, biz 31.12.2015 g sifatida indeksi hisoblash.:

QR = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0,46.

hisoblash kompaniya likvidligi tez o'sdi, deb ko'rsatadi.

Standard qiymati

iqtisodiy adabiyotlarda, tez nisbati qiymati 0,5-1 va oliy oralig'ida normal hisoblanadi. Biroq, tezligi sanoati va kompaniya faoliyat sohalarida qarab farq qilishi mumkin. Shunday qilib, ko'rsatkich chakana savdo uchun 0.4-0.5 bo'ladi.

tahlil indeks umumiy qiymati, balki uning tarkibiy qismlari tuzilishi haqida nafaqat e'tibor kerak. Shunday qilib, suyuq aktivlar muhim bir qismi saqlab qolish uchun qiyin bo'lur, bo'lishi mumkin. Bu holda, tez koeffisienti bir qiymati kimsadan katta hisoblanadi.

Rossiya qonunchiligi normativ qadriyatlar bir qator o'z ichiga oladi. Shunday qilib, Iqtisodiyot vazirligi buyrug'i bilan kompaniya kam qadriyatlar doimo ayb zaryad oldini olish uchun qarzdorlar bilan ishlash kerak, deb bir tushuntirish bilan 18.10.1997, birliklarining tez likvidlik tavsiya darajasi va yuqorida 118-sonli.

1,2 dan 1,5 - Hukumat qarori 30.01.2003, qishloq xo'jaligi ishlab chiqaruvchilari uchun koeffisiyenti berilgan qiymati 52-sonli.

xavf tahlil qilish

likvidligi xavf tushunchasi bilan bog'liq kompaniya to'lov qobiliyati bilan. Kompaniya-qarzdor to'liq va o'z vaqtida, uning to'lov majburiyatlarini bajarmadi ehtimolini aks ettiradi.

Likvidligi xavfi baholash yuqorida muhokama aktivlari va majburiyatlari allaqachon guruhlari asosida amalga oshiriladi. xavfi yuqori bo'lgan, aktivlari kam likvidligi va to'lov davri mavjud majburiyatlari bo'yicha nisbatan kamroq bo'ladi. Bosh Quyidagi jadvalda keltirilgan:

Bunday guruhlarga grafik umumiy tarkibida suyuq aktivlari va majburiyatlari ulushini ko'rsatadi. Keyingi, bir taqqoslash xavfi guruh ichida aktivlari va majburiyatlari qadriyatlar amalga oshiriladi. Bu aloqa korxona bor bo'lgan turi va likvidligi xavf zonasini, ko'rsatadi

Shunday qilib, balans quyidagi tengsizlik, agar suyuqlik hisoblanadi:

A1≥P1, A2≥P2, A3≥P3, A4≤P4 - bunday munosabatlarda hech qanday xavf bor, deb hisoblanadi.

Likvidligi A1

nisbati A1

Nihoyat, tengsizlikka A1

topilmalar

Likvidligi korxona to'lov qobiliyati darajasini aks ettiradi. tahlil, turli usullar yordamida kompaniya yanada to'liq tavsifi va haqiqiy moliyaviy ahvolini olish.

Bilan guruhlarga usuli analitik muvozanat tashkil etadi.

muvozanat formula Tezkor nisbati, hozirgi va mutlaq likvidlik ma'lumotlarni foydalanib, tartibga solish va sanoat o'rtacha bilan olingan natijalarga ko'ra, aktivlar va majburiyatlar, bilanço likvidlik ko'rsatkichlari o'zgarishi dinamikasi haqida xulosa.

Bu tahlil (12 oyga qadar) faqat qisqa muddatga to'lov uchun korxona qobiliyati likvidlik bilan aniqlanadi, deb ta'kidlash muhim emas.